Open EU — Lundi 6 octobre 2025 | EUR chahutée, yen décroche ; or record 🟡 | Market Review

Publié le 06 Oct 2025

En fin de matinée, le marché digère un choc politique en France (EUR sous pression, CAC en net repli) tandis que le yen s’effondre après la victoire pro-relance de Takaichi au Japon (USD/JPY >150). L’or inscrit un nouvel ATH >3 900 $ et le WTI tient 61–62 $ après un relèvement OPEP+ plus modeste que prévu. Les futures US restent verts, portés par des anticipations élevées de baisses de taux Fed (octobre/décembre).

Contexte global

USA : shutdown prolongé → données officielles au ralenti ; la Fed minutes (mercredi) et les prises de parole feront office de boussole. Probabilité de baisse de taux en octobre très élevée ; le dollar se redresse intraday.
Zone euro : l’onde de choc de la démission du Premier ministre français fragilise l’EUR et les financières, malgré un Sentix mieux orienté et des ventes au détail positives en glissement mensuel. ECB Lane réaffirme une posture « data-dependent ».
Asie : au Japon, victoire de Sanae Takaichi (agenda pro-dépenses) → Nikkei en forte hausse, JPY en chute libre, courbe JGB qui se pentifie. En énergie, l’OPEP+ ne relève la production que d’environ 137 kb/j en novembre, signal jugé « accommodant » pour les prix.

Fenêtres de volatilité EU à surveiller : 10 h 30 Sentix (déjà sorti), 11 h 00 ventes au détail zone euro, 16 h 00 NY cut FX, interventions de banquiers centraux l’après-midi (heure de Paris).

Ce qui a changé vs dernière revue : choc politique en France (EUR vendue), yen très faible >150, or sur nouveaux records, OPEP+ plus prudente que craint.

Forex

Angle intraday Europe : EUR vendu sur risque politique, USD ferme, JPY en capitulation. Attention au NY cut (16 h) et aux propos de banques centrales en soirée.

• EUR/USD : W/D baissiers ; H4 sous 1,1685 (ex-support). Scénario vendeur sur pullback vers 1,1685/1,1700 avec trigger H1 rejet sous 1,1680 ; TP 1,1645 puis 1,1610. Invalidation >1,1730.
• GBP/USD : D neutre-baissier sous la 20D (~1,3476). Ventes tactiques tant que H4 <1,3490 ; S 1,3410/1,3340. Invalidation >1,3550.
• USD/JPY : W/D haussiers, accélération au-dessus de 150,00. Achat sur repli 150,00–150,10 ; R 150,65/151,00. Invalidation si H4 <149,40.
• AUD/USD : range H4 0,6580–0,6620 ; préférence pour vendre 0,6615/0,6635 avec RBNZ/RBA en ligne de mire. Invalidation >0,6640.
• NZD/USD : rebond vers 0,5840 mais risque de « dovish cut » RBNZ mercredi ; ventes de zone 0,5840/0,5860. Invalidation >0,5880.
• USD/CAD : D haussier, zone 1,3925/1,3950 défendue ; achat sur replis vers 1,3925 pour 1,4016. Invalidation <1,3880.
• EUR/JPY : momentum extrême (≈175,4). Stratégie prudente : buy-the-dip 174,50 si H1 tient ; invalidation <173,80.

Indices boursiers

EURO STOXX 50 et DAX fléchissent, le CAC 40 sous-performe nettement (banques et luxe en tête des baisses) sur risque politique domestique. S&P 500 futures modestement positifs, ce qui limite la casse côté DAX/EuroStoxx.
Tactique : privilégier ventes sur rebond des indices EU tant que CAC <8 050 et EuroStoxx 50 <5 670 ; corrélation intraday avec USD/JPY et financières FR. Secteurs moteurs/détracteurs : énergie mieux orientée (pétrole), banques FR pénalisées, luxe en retrait.

Actions

• Banques françaises (BNP, Société Générale, Crédit Agricole) : pression vendeuse sur OATs/spreads ; enjeu de session : stabilisation des rendements FR et du CAC.
• Tesla : teasing d’un événement mardi 07/10 ; focus « modèle plus abordable ». Jeu de momentum pré-event possible, mais volatilité à l’issue.
• Crypto-plays US (Coinbase, Riot, Bitfarms…) : ton positif si BTC tient au-dessus de 123–125 k ; attention au risque de « pin bar » daily.
• SEB : profit warning → consommation européenne molle ; biais vendeur sur rebonds.
• Mondi : ralentissement Q3 et environnement prix/demande difficile ; biais prudent.

Matières premières

Or : flux de refuge + baisse attendue des taux réels → ATH >3 900 $. Zone d’achat sur pullback 3 900–3 895 ; R 3 950 puis 4 000 ; invalidation si cassure nette 3 863 (100h SMA).
WTI : rebond vers 61–62 $ après une hausse OPEP+ plus petite que prévu ; R 62,6/63,0 ; S 60,8/59,9. Le message OPEP+ reste « flexible » (pause/réversibilité possible), ce qui limite les cassures.

Cryptomonnaies

BTC autour de 124 k, proche des records : ton haussier mais risque de mèche haute daily ; range-high → privilégier achats sur repli vers 118 k si confirmation. ETH solide vers 4 560. Corrélation : soutien quand USD/rendements plafonnent ; vulnérable si dollar accélère.

Conclusion & Perspectives

Session EU : biais prudent-baissier sur actions de la zone euro (choc France), neutre-positif sur indices US si le récit « cuts Fed » domine. USD ferme intraday, EUR fragile ; JPY en tendance faible tant que >150. Points de vigilance : 11 h 00 (données UE), 16 h 00 (NY cut), propos de banquiers centraux en fin de journée.

Mini-récap & niveaux clés

Événements du jour (heure de Paris) :
• 10 h 30 : Sentix zone euro (publié).
• 11 h 00 : Ventes au détail zone euro (publié/à confirmer selon flux).
• 16 h 00 : NY cut options FX.
• 19 h 30 : BoE Bailey (discours).
• Soirée : interventions Fed (agenda mouvant).

Playbook de session (3 bullets)
– Biais : risk-off modéré en Europe, risk-on US mesuré ; USD ferme, EUR fragile, JPY weak.
– Zone à travailler : ventes EUR/USD sous 1,1685 ; achats USD/JPY sur repli 150,00–150,10 ; achat or sur pullback 3 900–3 895.
– Invalidation si : EUR/USD repasse >1,1730 ; USD/JPY <149,40 ; or casse 3 863.

Trader’s Note : Volatilité possible autour de 16 h (NY cut) et en fin de journée sur discours ; éviter de « chasser » les cassures sans confirmation H1/H4.

Disclaimer : ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
Cet article a été rédigé par une IA.